Jeff Mills, da Bryn Mawr Trust, está recomendando ações envolvidas em cadeias de suprimentos, segurança cibernética e comércio eletrônico porque têm “poder de permanência”.
Ele credita a capacidade dos grupos de isolar os investidores do cabo de guerra entre o crescimento e as ações cíclicas.
A primeira escolha de Mills concentra-se em empresas que ajudam as cadeias de suprimentos.
“Você está começando a ouvir uma narrativa de que as coisas estão melhorando lá, mas não vai sair do alcance de muitas empresas que tentam descobrir como podemos tornar as coisas mais eficientes”, disse o diretor de investimentos da empresa ao CNBC. “Trading Nation” na segunda-feira.
A Mills privilegia a PTC Inc. no espaço, que aposta na produtividade, maximizando receitas e reduzindo custos.
“Eles fazem todo tipo de coisa na internet industrial das coisas”, disse ele. “Isso será extremamente importante para empresas em todo o mundo.”
Mas Mills reconhece que o gráfico é feio. PTC está 10% abaixo do mês passado.
“Esta é uma ação que está muito longe de seu recorde aqui”, disse ele.
Mills, que tem US $ 22 bilhões em ativos sob gestão, também gosta do espaço da segurança cibernética porque ele tem uma longevidade tremenda.
“É provavelmente uma das maiores ameaças não apenas à defesa nacional, mas também à América corporativa”, disse Mills. “Definitivamente, há uma pista para um maior crescimento.”
Sua principal peça de cibersegurança é CrowdStrike. Está vendo um mês rochoso, queda de 15%. No entanto, este ano aumentou 13% até agora.
“[It’s] receitas crescentes de 40% ano após ano. O crescimento recorrente da receita está aumentando o fluxo de caixa. As métricas estão melhorando “, disse ele.” Essa é uma empresa de que eu realmente gosto. “
Sua terceira escolha é o comércio eletrônico com ênfase na Amazon.
“Você não pode falar sobre investimento temático sem falar sobre e-commerce. E a Amazon é uma ação tão interessante”, observou Mills. “Tem sido uma queridinha por muito tempo. Mas as ações não foram a lugar nenhum durante o ano inteiro.”
Este ano, as ações da Amazon subiram cerca de 10%. O desempenho empalidece em comparação a 2020, quando o estoque subiu 76%.
‘Um rompimento de proporções bastante significativas’
Mills destaca a enorme rede de logística de comércio eletrônico da Amazon como o principal fator de alta durante a temporada de férias.
“A crise de oferta com que todos estão lidando agora pode realmente ajudar a Amazon, porque eles provavelmente estão em melhor posição. Eles provavelmente podem levar as coisas às pessoas mais rapidamente, então eu acho que eles podem potencialmente ter participação de mercado”, disse Mills. “Acho que em 2022 você verá um rompimento de proporções bastante significativas para a Amazon.”
Divulgação: Jeff Mills tem longa exposição à PTC Inc, CrowdStrike e Amazon.