Bolsas sobem para encerrar primeiro dia do segundo semestre, Dow salta 300 pontos

As ações subiram na sexta-feira para iniciar o trimestre depois que o S&P 500 fechou seu pior desempenho no primeiro semestre em décadas.

O Dow Jones Industrial Average subiu 321,83 pontos, ou 1,1%, para 31.097,26. O S&P 500 subiu 1,1%, para 3.825,33 pontos. O Nasdaq Composite também subiu 0,9%, para 11.127,85.

As ações de construtoras contribuíram para o mercado subir, com PulteGroup subindo 6,5%, enquanto Lennar e DR Horton subiram mais de 5% cada. As ações da Etsy subiram 9% para liderar o S&P 500 em alta.

O McDonald’s liderou o Dow com alta de 2,5%. Coca-Cola e Boeing também subiram mais de 2%.

Apesar dos ganhos, todas as principais médias registraram sua quarta semana em cinco. O Dow caiu 1,3% na semana. O S&P 500 perdeu 2,2% e o Nasdaq fechou em queda de 4,1%.

Os investidores permaneceram focados nos sinais de alerta de várias empresas que reduziram sua orientação de lucro, aumentando as preocupações dos investidores de que a inflação persistente em altas de décadas poderia continuar pressionando os preços das ações.

A General Motors subiu 1,4%, mesmo depois que a empresa alertou sobre problemas de fabricação no segundo trimestre que poderiam elevar seu lucro líquido para o trimestre entre US$ 1,6 bilhão e US$ 1,9 bilhão. Analistas esperavam que o lucro líquido da GM fosse de cerca de US$ 2,5 bilhões durante o segundo trimestre, segundo a FactSet.

Enquanto isso, a Micron Technology caiu cerca de 3% devido à decepcionante orientação fiscal do quarto trimestre. Vários outros fabricantes de chips caíram com ele. A Nvidia perdeu 4%. Qualcomm, Western Digital e Advanced Micro Devices recuaram cerca de 3% cada.

As ações da Kohl’s caíram 19,6% depois que a varejista cortou suas perspectivas para o segundo trimestre fiscal, citando gastos mais brandos do consumidor, e encerrou negociações para vender seus negócios, dizendo que o ambiente de varejo se deteriorou desde o início de seu processo de licitação.

Michael Burry, do “The Big Short”, alertou que a derrota nos mercados financeiros está apenas na metade e que as corporações verão um declínio nos lucros a seguir.

O analista de estratégia de investimentos da Baird, Ross Mayfield, ecoou o sentimento de Burry, observando que as estimativas de lucro do S&P 500 de 10% de crescimento ano a ano são “provavelmente altas demais”, mesmo em uma leve desaceleração econômica. Ele também enfatizou a necessidade de ver um pico na inflação, o ponto central da miríade de fatores que geraram o pior primeiro semestre do mercado de ações.

“A fraqueza até o momento foi quase inteiramente de contração múltipla, os lucros são o próximo sapato a cair”, disse ele à CNBC. “As orientações durante a temporada de resultados do segundo e terceiro trimestres vão ditar a profundidade dessa liquidação, mas o mercado provavelmente não pode sustentar um novo mercado altista até que a inflação e as expectativas de inflação estejam bem sob controle e o Fed possa, no mínimo, recuar na retórica agressiva. .”

O Institute for Supply Management disse que a atividade manufatureira em junho foi mais fraca do que o esperado. Seu índice de atividade fabril nacional caiu para 53 no mês, a leitura mais baixa desde junho de 2020. O índice de novos pedidos do ISM também caiu para 49,2 de 55,1 – mostrando contração pela primeira vez desde maio de 2020.

Tudo isso aconteceu um dia depois que o S&P 500 registrou uma perda trimestral de mais de 16% – sua maior queda trimestral desde março de 2020. No primeiro semestre, o índice de mercado mais amplo caiu 20,6% para seu maior declínio no primeiro semestre desde 1970. Também caiu no território do mercado em baixa, com queda de mais de 21% em relação ao recorde estabelecido no início de janeiro.

O Dow e o Nasdaq não foram poupados do ataque. O Dow de 30 ações perdeu 11,3% no segundo trimestre, caindo mais de 15% em 2022. O Nasdaq, enquanto isso, sofreu sua maior queda trimestral desde 2008, perdendo 22,4%. Essas perdas empurraram o composto pesado em tecnologia para o território do mercado de baixa, caindo quase 32% em relação ao recorde histórico de novembro. Também caiu 29,5% no acumulado do ano.

Enquanto alguns em Wall Street estão otimistas de que o mercado se recuperará durante o restante de 2022 – a história mostrou que, quando o mercado cai mais de 15% no primeiro semestre do ano, tende a subir no segundo semestre – outros estão se preparando para a inflação persistente e ainda mais aperto monetário pelo Federal Reserve que poderia atrasar um rali potencial.

Se inscrever para CNBC PRO para insights e análises exclusivas e programação ao vivo em dias úteis de todo o mundo.