Cathie Wood – conhecida por seus ETFs inovadores que acumularam bilhões em fluxos durante a pandemia – disse que a Ark Invest está testando internamente um fundo que leva a estratégia um passo adiante ao apostar simultaneamente contra ações importantes nos benchmarks que estão sendo interrompidos.
“Estamos testando um portfólio, mas na verdade é um Ark com esteróides”, disse Wood ao “Squawk Box” da CNBC na quarta-feira. Wood disse que quer testar a estratégia com os funcionários da Ark e não disse quando o fundo será disponibilizado para investidores de varejo.
“Achamos que os benchmarks são onde os grandes riscos estão a longo prazo, porque eles estão se enchendo de armadilhas de valor, aquelas empresas que têm se saído muito bem historicamente, mas serão desintermediadas e interrompidas pela enorme quantidade de inovação que está ocorrendo, “Madeira adicionada.
Wood há muito acenou com a bandeira sobre as chamadas armadilhas de valor nas principais médias. Ela classifica essas empresas como aquelas que atendiam aos acionistas orientados para o curto prazo, alavancando seus balanços para pagar dividendos e recomprar ações. Como resultado, essas empresas não investiram o suficiente em inovação.
“O que estaríamos fazendo é vender ações que estão nos grandes benchmarks e quando entramos em uma situação de risco, o que acontece é que os gerentes de portfólio e analistas geralmente correm de volta para essas ações, se aproximam de seus benchmarks e se desfazem de nossas ações , que são pequenas partes de benchmarks ou não em benchmarks. Grande oportunidade para nós, como experimentamos nestes últimos dias, de adquirir essas ações porque é simplesmente uma mudança de risco para nos aproximarmos de benchmarks “, disse ela .
Com o fundo principal da Wood, o Ark Innovation ETF, caindo quase 15% em 2021 e o S&P 500 aumentando 25%, essa nova estratégia pode gerar grandes perdas.
Wood reconheceu que o novo método pode ser bastante volátil, mas acredita que nos próximos cinco anos ele será um grande vencedor à medida que suas empresas de inovação surgirem e os termômetros mais antigos desaparecerem.
“Em cinco anos, o mundo não se parecerá com o que é hoje e estamos investindo em todos os desreguladores, os vencedores, que vão desorganizar a ordem mundial tradicional”, acrescentou Wood.
Tesla é a principal participação da Ark Innovation, com outros nomes como Coinbase, Teladoc, Unity Software, Roku e Zoom Video. Wood consolidou-se em seus nomes de maior convicção em 2021 em meio a uma rotação de crescimento em valor. Ela continua a comprar o mergulho em nomes surrados.
Para colocar os números na teoria de Wood, ela disse que a inovação está atualmente avaliada no mercado global público em cerca de US $ 10 a US $ 15 trilhões. Em dez anos, a inovação disruptiva corresponderá a cerca de US $ 200 trilhões dessa capitalização de mercado.
“Irá de um pouco mais de 10% dos limites do mercado de ações globais para o que acreditamos ser mais da metade”, disse Wood. “Isso é o quanto a interrupção está evoluindo graças ao sequenciamento de DNA, robótica, armazenamento de energia, inteligência artificial e tecnologia de blockchain.”