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Rollovers de IRA são comuns para quem muda de emprego, aposentados
Investidores enrolado US$ 516,7 bilhões de planos de local de trabalho para IRAs tradicionais em 2018, o último ano para o qual há dados disponíveis. Isso é quase 28 vezes mais dinheiro do que contribuído para IRAs tradicionais naquele ano.
Um banco pesquisa de 2021 descobriu que 46% dos aposentados recentes transferiram pelo menos alguns de seus fundos de aposentadoria do local de trabalho para um IRA, e 16% dos quase aposentados planejam fazê-lo.
Um rollover também pode não ser opcional: cerca de 15% dos planos 401(k) não permitem que os trabalhadores retenham fundos no plano quando se aposentam, de acordo com uma pesquisa realizada pelo Plan Sponsor Council of America, um grupo comercial.
Quanto dinheiro as taxas de rolagem do IRA podem custar aos investidores
O fundo “híbrido” típico em um plano 401(k) é 0,19 ponto percentual mais barato do que o mesmo fundo disponível para investidores do IRA, de acordo com o estudo do Pew. (Um fundo híbrido detém ações e títulos.)
Esse diferencial de taxas, que pode parecer insignificante, equivale a muito dinheiro ao longo de muitos anos.
Usando esses números, o Pew estima que os investidores que rolaram em 2018 teriam perdido coletivamente cerca de US$ 980 milhões em um ano devido a taxas extras. Ao longo de 25 anos, seus ovos de ninho seriam reduzidos em cerca de US$ 45,5 bilhões no total devido a taxas e lucros perdidos, de acordo com a análise. Isso é apenas a partir de um único ano de rollovers.
O diferencial de taxa típico em planos 401(k) versus IRAs é ainda maior para fundos de ações e fundos de títulos – 0,34 e 0,31 pontos percentuais, respectivamente.
As classes de cotas de fundos mútuos têm taxas diferentes
A análise do Pew examina as taxas de acordo com as “classes de ações” dos fundos mútuos.
Basicamente, o mesmo fundo pode ter várias classes de ações que carregam taxas diferentes, também chamadas de “índice de despesas”. Elas se enquadram em dois campos básicos: ações “institucionais”, que carregam mínimos de investimento mais altos e geralmente estão disponíveis para empregadores e outras instituições; e ações de “varejo” que carregam mínimos mais baixos e geralmente são destinadas a investidores individuais.
As ações institucionais geralmente têm taxas mais baixas do que as ações de varejo.
O estudo do Pew assume que um poupador 401(k) investe na versão institucional de um fundo mútuo, enquanto uma rolagem seria para a versão de varejo do fundo. O estudo estima como esse rollover pode afetar os aposentados individuais em diferentes circunstâncias.
Em um exemplo, uma mulher de 65 anos que se aposenta com US$ 250.000 em seu 401(k) acabaria com cerca de US$ 20.500 a menos em economias aos 90 anos devido a taxas mais altas do fundo IRA, dadas certas suposições – uma “perda significativa para um pessoa que vive com uma renda fixa”, disse o estudo.
Essas premissas incluem: taxas anuais de 0,46% e 0,65% em um 401(k) e IRA, respectivamente; uma taxa média anual de retorno de 5%; e saques de contas de $ 1.000 por mês para complementar os benefícios da Previdência Social.
O que considerar antes de rolar fundos de aposentadoria
Ao decidir se deve deixar ativos em um plano de aposentadoria no local de trabalho ou transferi-los para um IRA, há muitos fatores a serem considerados:
- Custo. As taxas nem sempre serão mais altas em um IRA em relação a um plano 401(k). Nem todos os planos 401(k) usam ações “institucionais” mais baratas. Muitos fundos do IRA podem ser mais baratos do que os do seu plano de trabalho. Aqueles que desejam rolar devem procurar fundos com despesas equivalentes ou menores em relação aos fundos que possuíam em seu 401(k), disse Pew.
- Conveniência. Os IRAs podem servir como um repositório central para todos ou a maioria de seus fundos de aposentadoria, disse Scott. Pessoas com várias contas 401(k) podem rolar todo esse dinheiro em um IRA, o que pode ser mais fácil para alguns poupadores gerenciarem.
- Flexibilidade. Muitos planos 401(k) podem não permitir tanta flexibilidade em relação à retirada de dinheiro quanto os aposentados gostariam. Por exemplo, quase 31% dos planos 401(k) não permitiam saques parciais ou periódicos em 2020, de acordo com o levantamento da PCSA.
- Opções de investimento. No geral, os poupadores podem se beneficiar deixando dinheiro em seu 401(k) quando deixam um empregador se estiverem satisfeitos com seus investimentos, de acordo com o relatório. Mas também vale a pena notar que suas opções de investimento em um 401(k) são limitadas àquelas que seu empregador e administrador do plano selecionaram. Com um IRA, o menu é muito mais amplo. Certos investimentos de aposentadoria, como anuidades, também não estão disponíveis para poupadores 401(k).
“Certamente há muitas situações em que um capotamento faria sentido”, disse Scott.
“A rolagem [itself] não é o problema”, acrescentou. “É realmente entender quais são as taxas.”