Banco digital alemão N26 planeja estar pronto para IPO até o final de 2022
N26 co-CEO Maximilian Tayenthal falando em uma conferência de tecnologia em Londres em 12 de junho de 2019.
Simon Dawson | Bloomberg via Getty Images
BARCELONA – A startup bancária alemã N26 estará preparada para uma oferta pública inicial até o final de 2022, disse o co-CEO Maximilian Tayenthal à CNBC.
“Até o final do ano, o N26 estará estruturalmente pronto para IPO”, disse Tayenthal em entrevista na segunda-feira à margem da conferência de tecnologia Mobile World Congress.
Com sede em Berlim, a N26 oferece contas bancárias sem taxas por meio de um aplicativo, competindo com credores estabelecidos, além de empresas de fintech rivais, como a Revolut.
Tayenthal fundou a empresa em 2013 com o amigo de longa data Valentin Stalf, e desde então os dois a transformaram em um negócio de US$ 9 bilhões.
O N26 levantou recentemente US$ 900 milhões em novos financiamentos para ajudá-lo a se expandir além do banco de varejo em novas áreas, como criptomoedas e negociação de ações. Ele conta com Coatue e o bilionário cofundador do PayPal, Peter Thiel, como investidores.
A estreia do N26 no mercado de ações pode ocorrer já em 2024, disse Tayenthal. No entanto, ele acrescentou que a empresa não tem pressa em listar.
“Não estamos estressados para entrar nos mercados públicos tão cedo”, disse o chefe da N26. “Os mercados privados provaram ser incrivelmente líquidos.”
‘Máquina geradora de liquidez’
Os mercados de ações globais sofreram oscilações sísmicas nos últimos meses, à medida que os traders navegam em uma infinidade de incertezas, desde a perspectiva de taxas de juros mais altas até o conflito Ucrânia-Rússia.
A volatilidade no mercado assustou algumas empresas a adiar ou descartar completamente quaisquer preparativos para abrir o capital. Em janeiro, o serviço holandês de compartilhamento de arquivos WeTransfer cancelou seus planos de IPO devido a “condições de mercado voláteis”.
O N26 está avaliando seu caminho para se tornar uma empresa de capital aberto em um momento em que os traders estão preocupados com o potencial de taxas de juros mais altas do Federal Reserve dos EUA e de outros grandes bancos centrais.
Taxas mais altas são vistas como más notícias para empresas de tecnologia de alto crescimento que tendem a depender de financiamento de dívidas para alimentar a rápida expansão.
No entanto, Tayenthal disse que o N26 não está desanimado com a perspectiva de aumento das taxas. A start-up é um banco licenciado, e em 2020 tinha cerca de 4,3 bilhões de euros (US$ 4,8 bilhões) em seu balanço.
“Somos uma das empresas que realmente têm proteção contra o aumento das taxas de juros”, disse Tayenthal. “N26 é uma máquina geradora de liquidez.”
Se as taxas aumentarem drasticamente, o N26 não precisaria arrecadar dinheiro por meio de um IPO, pois o negócio se tornaria “autossustentável”, acrescentou o chefe da empresa.
Os bancos normalmente se beneficiam do aumento das taxas de juros, pois podem gerar um rendimento maior em depósitos em dinheiro.
Ainda assim, o N26 permanece não lucrativo. O grupo reportou um prejuízo líquido de 150,7 milhões de euros em 2020 – embora tenha caído 30,5% em relação ao ano anterior.
