Os fundos de hedge estão dobrando nas apostas de commodities com alguns grandes ganhos

Os fundos de hedge estão dobrando nas apostas de commodities com alguns grandes ganhos

Alguns jackjacks operam enquanto outros ficam ociosos no campo de petróleo de Belridge em 03 de novembro de 2021 perto de McKittrick, Califórnia.

Mário Tama | Imagens Getty

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Os fundos de hedge aumentaram suas apostas em commodities à medida que os preços subiram durante a turbulência geopolítica, e os gestores com grande exposição estão colhendo lucros consideráveis.

O setor de energia teve a maior compra líquida de fundos de hedge no mês passado em comparação com outros grupos de ações, de acordo com dados da corretora Morgan Stanley. A combinação do desempenho superior da compra e da energia resultou na exposição líquida atingindo uma alta de dois anos para a comunidade de fundos de hedge, disseram os dados.

As commodities foram um claro vencedor em Wall Street este ano, com a demanda global e a guerra na Ucrânia pressionando a oferta. O petróleo bruto WTI superou brevemente US$ 130 por barril na semana passada – uma alta de 13 anos – durante a escalada das tensões geopolíticas. Com o aumento do petróleo, o setor de energia do S&P 500 subiu 30% este ano, superando em muito o mercado mais amplo.

Os preços de outras commodities também dispararam em meio à interrupção. O alumínio atingiu recentemente recordes, enquanto os futuros do trigo atingiram picos de vários anos em meio a uma crise de oferta. Os preços do níquel mais que dobraram em questão de horas em 8 de março, subindo acima de US$ 100.000 por tonelada métrica em meio a um enorme aperto curto. Os futuros de óleo de aquecimento subiram mais de 30% este ano.

O fundo de hedge com foco em valor contrário Equinox Partners, que se concentra em mineradoras de metais preciosos e empresas de exploração e produção, retornou mais de 14% no acumulado do ano, de acordo com uma pessoa familiarizada com os retornos da empresa.

“Eles são bons hedges de inflação e bons hedges geopolíticos”, disse Sean Fieler, diretor de investimentos da Equinox Partners. “Há uma história de longo prazo. Os metais são a energia do futuro, e acho que vai levar algum tempo para o mercado entender isso.”

Enquanto isso, a Soroban Capital ganhou pelo menos várias centenas de milhões de dólares com suas apostas em commodities desde fevereiro, informou o Wall Street Journal. Soroban não respondeu ao pedido de comentário da CNBC.

Outros investidores notáveis ​​também estão apostando no setor de energia.

A Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, continuou a adquirir ações da Occidental Petroleum nesta semana, elevando sua participação total na gigante do petróleo para mais de US$ 7 bilhões após a recente onda de compras.

O investidor bilionário Leon Cooperman disse no início desta semana que as ações de energia estão baratas em relação aos preços das commodities. Ele disse que suas duas favoritas são as empresas canadenses Tourmaline Oil e Paramount Resources.

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