Ray Dalio diz que o dinheiro não é um lugar seguro no momento, apesar da elevada volatilidade do mercado

Ray Dalio, da Bridgewater Associates, manteve sua convicção de que o dinheiro não é o lugar para se estar, apesar da volatilidade nos mercados provocada pela nova variante Omicron Covid.

“O dinheiro não é um investimento seguro, não é um lugar seguro porque será tributado pela inflação”, disse o fundador do maior fundo de hedge do mundo na terça-feira no programa “Squawk Box” da CNBC.

Em tempos de turbulência, também é importante estar em uma carteira segura e bem equilibrada, disse o investidor bilionário.

“Você pode reduzir seu risco sem reduzir seus retornos. Você não fará isso no mercado. Mesmo se você fosse um grande temporizador do mercado, as coisas que estão acontecendo podem mudar o mundo, então muda o que poderia ser precificado no mercado”, Disse Dalio.

A cepa Omicron Covid, identificada pela primeira vez na África do Sul, sacudiu o mercado de ações na Black Friday, depois que a Organização Mundial de Saúde a rotulou como uma “variante de preocupação”. O Dow Jones Industrial Average caiu 900 pontos na sexta-feira para sofrer seu pior dia desde outubro de 2020. Os futuros de ações indicaram outro grande dia de baixa após uma recuperação em Wall Street na segunda-feira, com os investidores monitorando a crise de saúde em curso.

O mercado de ações se recuperou rapidamente do fundo da pandemia em março de 2020, graças ao enorme estímulo fiscal e monetário medido pelo governo e pelo Federal Reserve para apoiar a economia. No entanto, o excesso de oferta de dinheiro no sistema pode criar certos problemas econômicos e políticos, disse Dalio.

“Não se pode elevar os padrões de vida aumentando a quantidade de dinheiro em crédito no sistema, porque isso é apenas mais dinheiro perseguindo a mesma quantidade de bens”, disse ele. “Isso afetará os mercados financeiros da maneira que vimos e afetará a taxa de inflação. Não aumentará os padrões de vida de maneira importante. À medida que a inflação começa a cair, ela tem consequências políticas.”

Um indicador chave da inflação disparou em outubro, acelerando em seu ritmo mais rápido desde o início da década de 1990, de acordo com os preços das despesas de consumo pessoal, excluindo alimentos e energia, uma medida seguida de perto pelos legisladores do Fed.

O banco central tem lutado contra uma inflação mais agressiva e persistente do que o previsto. As autoridades disseram acreditar que a inflação chegou ao ponto em que podem começar a reduzir gradualmente a quantidade de estímulo mensal que estão fornecendo por meio da compra de títulos.

“O que estamos vendo acontecer aconteceu muitas, muitas vezes na história; é como assistir ao filme novamente”, disse Dalio.