Amazon renova pacto de cartão de crédito Prime com JPMorgan após flertar com American Express
Jeff Bezos e Jamie Dimon.
Imagens Getty | CNBC
A Amazon optou por renovar um acordo que permite ao JPMorgan Chase emitir o principal cartão de crédito de recompensas da gigante da tecnologia, encerrando meses de negociações acaloradas, apurou a CNBC.
O cartão Amazon Prime Rewards foi uma das ofertas de co-marca mais cobiçadas do setor, um prêmio raro devido ao enorme escopo do programa de fidelidade da Amazon, com sua estimativa de 150 milhões Membros dos EUA, de acordo com pessoas com conhecimento das negociações.
Embora o JPMorgan tenha emitido o cartão da Amazon desde que era pouco mais que um livreiro online duas décadas atrás, isso não impediu a Amazon de solicitar licitações para substituir o banco em meados de 2021. American Express e Synchrony estavam entre os emissores envolvidos nas discussões, e a Mastercard esperava substituir a Visa como rede de pagamentos, disseram as pessoas, que não quiseram ser identificadas falando sobre o processo privado.
“Esta foi uma oportunidade única na vida de penetrar na Amazon e ter uma mudança radical no seu negócio de cartões”, disse uma das pessoas. “Se o Chase perdesse, seria o tiro ouvido em todo o mundo dos pagamentos. Qualquer vencedor ganharia credibilidade instantânea e uma nova história de crescimento para Wall Street.”
Os acordos de cartão de crédito com marcas populares, incluindo Amazon, Costco e American Airlines, tornaram-se alguns dos contratos mais disputados no mundo financeiro. Isso porque eles instantaneamente dão ao banco emissor uma audiência cativa de milhões de clientes fiéis que gastam bilhões de dólares por ano. Os maiores pactos podem constituir uma fatia desproporcional dos negócios de um emissor; American Express perdeu 10% de seus cartões em circulação quando o Citigroup ganhou a licitação para o cartão da Costco em 2015.
As transações com cartões são tão importantes para os bancos que os CEOs, incluindo Jamie Dimon, do JPMorgan, e Jane Fraser, do Citigroup, são conhecidos por se envolverem nas transações, disseram as pessoas.
Conversas tensas
As discussões para o cartão da Amazon incluíram a posição do JPMorgan de que poderia ir embora da parceria de duas décadas e vender sua carteira de empréstimos, informou a Bloomberg em junho. Os empréstimos feitos por clientes da Amazon Prime mantidos na divisão Chase do banco totalizam cerca de US$ 20 bilhões, disseram as fontes. Fazer isso iniciaria um processo árduo de mudar milhões de clientes para um novo banco, garantindo que seus cartões ainda funcionassem perfeitamente.
Essa pode ter sido uma tática de negociação por parte do JPMorgan, porque enquanto a Amazon experimentou um crescimento tórrido durante a pandemia, pois as pessoas foram forçadas a ficar em casa, outros segmentos pelos quais os cartões Chase são conhecidos – hotéis, restaurantes e entretenimento – caíram acentuadamente. Isso tornou a Amazon ainda mais importante para o maior banco dos EUA em ativos.
Apesar de sua importância para os bancos e para os consumidores americanos, que se tornaram obcecados em maximizar as recompensas dos cartões, os próprios contratos são envoltos em sigilo. A Amazon exigiu que os participantes assinassem acordos de confidencialidade e fizessem sua própria RFP, ou solicitação de proposta, para o acordo, excluindo em grande parte consultores terceirizados, disse uma das pessoas.
Conhecida por conduzir negociações difíceis com parceiros, a Amazon pressionou os emissores a aceitar seus termos, disseram as pessoas. Isso incluía manter a rica taxa de recompensas de 5% do cartão para compras na Amazon.com e Whole Foods, além de ter que desembolsar parte da receita do banco com empréstimos, além de rebater algumas das taxas de intercâmbio que o banco normalmente manteria, disse as pessoas.
Ofertas mais longas
À medida que os grandes varejistas flexionaram sua alavancagem sobre os bancos durante a última década, forçando os credores a aceitar termos mais onerosos de compartilhamento de receita e oferecer recompensas mais ricas, os negócios aumentaram em duração. O que normalmente eram contratos de cinco anos se estenderam para acordos de sete e dez anos, ou até mais, de acordo com participantes do setor, dando aos bancos uma chance melhor de ganhar dinheiro com os cartões. Por exemplo, o acordo Costco do Citigroup dura efetivamente uma década, disseram duas das pessoas.
Vários dos bancos envolvidos tinham esperanças de que poderiam desalojar o JPMorgan por pelo menos parte do negócio, talvez sendo nomeados como emissor secundário junto com o Chase. American Express e Synchrony têm outros cartões com a Amazon, incluindo ofertas para pequenas empresas e marcas próprias. Eles e os outros bancos se recusaram a comentar esta história.
A rede de pagamentos Mastercard pressentiu uma abertura no ano passado em meio a uma disputa entre Amazon e Visa sobre as taxas de intercâmbio que a gigante do comércio eletrônico é obrigada a pagar. A Mastercard solicitou interesse de bancos, incluindo American Express, para ver se eles poderiam se associar para substituir Chase e Visa, disse uma das pessoas. Convenientemente, Visa e Amazon chegou a um acordo global no mês passado que permitiu que os titulares de cartões Visa continuassem usando seus cartões.
No final, a Amazon optou por ficar com o JPMorgan e a rede Visa. O relacionamento corporativo remonta a 2002, quando um credor de Chicago chamado Bank One (liderado pelo CEO Jamie Dimon na época) se inscreveu a promissora jovem empresa de internet para um acordo de cartas. O Bank One foi adquirido pelo JPMorgan dois anos depois.
Dimon-Bezos
A relação pessoal entre Dimon e o fundador da Amazon, Jeff Bezos, remonta ainda mais aos primórdios da Amazon. Dimon disse que até entretido brevemente em ingressar na Amazon antes de aceitar o emprego no Bank One. Mais recentemente, os líderes formaram uma joint venture de três empresas com a Berkshire Hathaway chamada Haven, que visava interromper a assistência médica americana antes de dissolver o esforço em 2021.
O último acordo das empresas significa que, para os usuários do popular cartão Amazon Prime Rewards Visa Signature, pouco mudará. Os membros Prime ainda ganharão 5% de volta nas compras da Amazon.com e Whole Foods – uma taxa superior entre os cartões de recompensas – bem como 2% em restaurantes, postos de gasolina e farmácias e 1% em outros lugares.
Em uma breve declaração fornecida à CNBC, o vice-presidente da Amazon, Max Bardon, disse que a empresa espera “continuar nosso trabalho com o Chase e sua tecnologia e recursos para permitir essa opção de pagamento integrada e com benefícios adicionais aos clientes da Amazon”.
Por sua vez, o JPMorgan elogiou o acordo de co-marca “de vários anos” e disse estar “incrivelmente orgulhoso” de seu relacionamento com a Amazon.
“Olhando para o futuro, estamos entusiasmados em continuar oferecendo novos recursos para este produto que encantam os membros do cartão”, disse a co-CEO Marianne Lake do Chase.
