FDIC, Microsoft, Truist criam fundo para investir em bancos de propriedade de minorias

A Federal Deposit Insurance Corp. revelará esta semana um novo fundo de investimento apoiado por gigantes corporativos que oferecerá aos acionistas uma maneira de canalizar o capital tão necessário para bancos pertencentes e para apoiar pessoas de cor.

O novo Fundo Bancário Orientado para a Missão investirá exclusivamente em bancos que atendem comunidades minoritárias, de baixa renda e rurais que muitas vezes sofrem com a falta de capital de longo prazo, de acordo com documentos vistos pela CNBC.

O projeto representa o mais recente esforço apoiado pelo governo para apoiar bancos de propriedade de minorias, que têm lutado nas últimas décadas por causa de empréstimos falidos, concorrentes que são maiores como resultado de fusões e aquisições e crises financeiras que têm um impacto exagerado sobre os bancos menores .

“Uma das coisas que ouvi no início, e em particular para os bancos negros, foi a falta de capital. Encontrar bom capital para vir para os bancos foi a coisa nº 1”, disse a presidente da FDIC, Jelena McWilliams, à CNBC na segunda-feira.

A Microsoft e a Truist Financial são os chamados investidores âncora do fundo, cada um aplicando dezenas de milhões de dólares para ajudar no lançamento. O fundo, também apoiado pela gigante da mídia Discovery, arrecadou aproximadamente US $ 120 milhões até o momento.

A concepção e o desenho do fundo também endossam implicitamente uma nova escola de pensamento sobre as melhores maneiras de apoiar bancos de propriedade de minorias com foco na comunidade que se concentram na importância do capital “paciente” de longo prazo.

Os investimentos de longo prazo – como capital ou financiamento de dívida – permitem aos credores maior flexibilidade para emprestar capital aos tomadores com lucro, a principal alavanca de obtenção de dinheiro para bancos de consumidores e pequenas empresas.

Os defensores dos bancos minoritários esperam que mais depósitos corporativos de um milhão de dólares ou um maior número de certificados de depósito comprem aos bancos menores tempo suficiente não apenas para gerar lucros, mas também para ajudar a retificar as desigualdades econômicas baseadas na raça.

McWilliams disse que seu trabalho inicial no fundo incluiu conversas com CEOs de pequenos bancos sobre como o governo federal poderia melhor ajudá-los em sua missão de impulsionar a propriedade imobiliária e a formação de negócios entre as comunidades negras.

“Este fundo deve alavancar os investimentos de outros sob a marca do FDIC”, disse ela, “e então permitir que cada dólar seja multiplicado exponencialmente para o benefício de proprietários de casas e pequenas empresas e crédito nas comunidades onde é necessário maioria.”

Fundado após a Grande Depressão da década de 1930, o FDIC é talvez mais conhecido como um dos principais reguladores bancários do país e oferece seguro aos consumidores americanos contra perdas repentinas de depósitos em bancos membros. Em um esforço para evitar “corridas bancárias” por meio do seguro de depósito, o FDIC garante que os bancos membros atendam a uma variedade de métricas de estabilidade financeira.

O então presidente Donald Trump nomeou McWilliams para liderar o FDIC, e o Senado confirmou sua nomeação em maio de 2018.

O FDIC não terá nenhuma função na gestão do fundo, uma vez que isso poderia representar dores de cabeça jurídicas e potenciais conflitos de interesse para o regulador bancário.

Ainda assim, a ideia do fundo foi lançada pela primeira vez por McWilliams, que disse ter se inspirado alguns anos atrás durante um vôo. Passando pela televisão do encosto do banco, ela acabou sintonizando o popular programa de investimentos da ABC, “Shark Tank”. Reprises de “Shark Tank” também vão ao ar durante o horário nobre da CNBC.

“Ao ver diferentes investidores lançando seus temas para os tubarões, pensei: ‘Bem, por que não temos um fundo do tipo’ Shark Tank ‘para instituições depositárias de minorias?'”, Lembrou McWilliams. “Assim que pousei, liguei para Brandon [Milhorn], quem é meu chefe de gabinete aqui. E eu disse: ‘Brandon, quero que tenhamos um “tanque de tubarões” para bancos minoritários.’ “

“E ele disse, ‘Oh meu Deus! Como vamos fazer isso?'”

Anos depois, o fundo está pronto para ser lançado. Os investidores terão uma nova maneira de direcionar capital para duas classes especiais de credores, conhecidas como Instituições Depositárias Minoritárias e Instituições Financeiras de Desenvolvimento Comunitário, coletivamente conhecidas como bancos “voltados para a missão”.

O FDIC define um MDI como qualquer banco que ele assegure para o qual 51% ou mais de suas ações com direito a voto são de propriedade de indivíduos minoritários, ou a maioria de seu conselho corporativo são membros de um grupo minoritário e a comunidade que atende consiste predominantemente de grupos minoritários .

O Departamento do Tesouro certifica cada MDI e CDFI, que deve mostrar que pelo menos 60% de seus empréstimos, serviços e outras atividades totais beneficiam comunidades de baixa renda. Em março de 2021, o FDIC segurado 142 MDIs e 172 CDFIs.

Os líderes do banco que esperam um investimento do fundo Orientado para a Missão apresentarão propostas ao comitê e ao próximo gerente, que decidirá se fornecerá ao credor um investimento de capital, financiamento de dívida, acordos de compartilhamento de perdas ou outro capital.

“Apoiar bancos voltados para a missão alinha-se perfeitamente com os compromissos da Microsoft de lidar com a injustiça e desigualdade raciais”, disse Anita Mehra, vice-presidente corporativa de tesouraria global e serviços financeiros da Microsoft, em comentários preparados. “Estamos ansiosos para ver as oportunidades contínuas que isso ajudará a fornecer aos bancos voltados para a missão e às comunidades que eles servem.”

“MDIs e CDFIs desempenham papéis cruciais atendendo às necessidades de minorias e bairros rurais, e Truist tem um histórico estabelecido de parceria com essas organizações. Estamos estendendo esse compromisso por meio de uma abordagem inovadora para investimentos de capital e acreditamos que isso irá melhorar significativamente essas instituições ‘capacidade de fornecer resultados positivos para nossas comunidades “, disse o CEO da Truist, William H. Rogers Jr.

Os pequenos bancos comunitários tendem a gerar uma porcentagem significativa de seu capital disponível por meio de depósitos de clientes. Mas, ao contrário da propriedade de capital ou do financiamento de dívida, os depósitos podem ser resgatados pelos poupadores a qualquer momento e são considerados passivos no balanço patrimonial de um banco.

Essa incapacidade de fazer empréstimos pode ter consequências desastrosas quando as condições econômicas pioram, disse Michael Pugh, presidente-executivo do Carver Federal Savings Bank, um banco comunitário que priorizou o atendimento às comunidades negras da cidade de Nova York desde 1948.

Durante a pandemia, “41% dos negócios de propriedade de negros em nível nacional fecharam”, disse Pugh na segunda-feira. “Muitos desses negócios faliram porque, francamente, eles simplesmente não tiveram acesso a capital para sobreviver a uma situação catastrófica.”

As comunidades negras há décadas são mal atendidas pelo setor bancário dos Estados Unidos.

Em uma reclamação de 2016, o Consumer Financial Protection Bureau alegou que o BancorpSouth negou ilegalmente aos candidatos negros da área de Memphis certos empréstimos hipotecários. O CFPB também afirmou que o banco forçou seus funcionários a analisar os pedidos de pessoas de cor mais rápido do que os de candidatos brancos e a não fornecer assistência de crédito aos candidatos de minorias.

Três anos depois, uma revisão de mais de 7 milhões de hipotecas de 30 anos levou a Universidade da Califórnia em Berkeley a concluir que os mutuários negros e latinos pagam “0,079% e 0,036% pontos percentuais a mais em juros para compra de casa e refinanciamento de hipotecas, respectivamente , por causa da discriminação. “

Os dados nacionais mostraram em 2020 que 75% das famílias brancas possuíam a casa em que viviam. Apenas metade das famílias hispânicas poderia dizer o mesmo, enquanto apenas 45,3% das famílias negras possuíam sua residência.

“A razão pela qual o capital paciente é necessário é porque instituições como Carver – o trabalho que estamos fazendo, está muito focado na reconstrução por meio da revitalização de comunidades”, geralmente um processo que dura anos, disse Pugh. “Se você não tem o investimento de capital, então não tem o capital e suas oportunidades de empréstimo tornam-se limitadas.”

Esse empréstimo, disse Pugh, é fundamental para a capacidade de um banco de conceder hipotecas ou fornecer financiamento a pequenas empresas que “movem os motores econômicos de nossa nação”. Tanto como MDI quanto como CDFI, Carver reinveste 80 centavos de cada dólar que recebe em depósitos no Harlem, Brooklyn e Queens.

Uma pesquisa da FDIC descobriu no ano passado que 13,8% dos lares de negros na América não têm contas bancárias, em comparação com 5,4% da população geral.

Os credores afirmam que essas diferenças refletem o fato de que as minorias tendem a ter menos dinheiro disponível e pontuações de crédito mais baixas. Seus críticos argumentam que as disparidades representam problemas históricos e estruturais que os bancos têm a obrigação moral de ajudar a resolver.

“Bancos, se você pensar sobre a premissa geral, recebemos os depósitos e, em seguida, emprestamos o dinheiro”, disse Pugh. “E devemos fazer isso de forma responsável para ajudar a apoiar as comunidades que servimos.”

Divulgação: CNBC possui os direitos exclusivos de cabo fora da rede para “Shark Tank”.