JPMorgan concorda com multa de US $ 125 milhões por permitir que funcionários usem o WhatsApp para iludir reguladores
O JPMorgan Chase está pagando uma multa de US $ 125 milhões para liquidar as acusações da Securities and Exchange Commission de sua divisão de Wall Street permitir que os funcionários usassem o WhatsApp e outras plataformas para contornar as leis federais de manutenção de registros.
A SEC disse sexta-feira em um comunicado que o JPMorgan Securities admitiu ter “generalizado” falhas na manutenção de registros nos últimos anos. Os funcionários do banco usaram smartphones pessoais e contas de e-mail, bem como serviços de mensagens, incluindo o WhatsApp da Meta, para conduzir questões de negócios de valores mobiliários de pelo menos janeiro de 2018 até novembro de 2020, disse o regulador.
Funcionários da SEC que falaram com repórteres na noite de quinta-feira disseram que o fracasso do JPMorgan em preservar essas conversas off-line violou a lei federal de valores mobiliários e deixou o regulador cego às trocas entre o banco e seus clientes.
A lei federal exige que as empresas financeiras mantenham registros meticulosos de mensagens eletrônicas entre corretores e clientes, para que os reguladores possam ter certeza de que essas empresas não estão contornando as leis antifraude ou antitruste.
A mudança é o mais recente sinal de uma batalha contínua entre reguladores, bancos e funcionários sobre o uso de dispositivos pessoais. O policiamento do uso de canais não oficiais tornou-se ainda mais urgente quando a maior parte de Wall Street ficou distante durante a pandemia do coronavírus. Os reguladores em Nova York e Londres aumentaram a aplicação das regras de manutenção de registros recentemente, à medida que os comerciantes migraram para plataformas de mensagens criptografadas, incluindo WhatsApp, Signal ou Telegram.
Embora as conversas telefônicas e mensagens em dispositivos oficiais da empresa e plataformas de software sejam preservadas, é muito mais difícil para os departamentos de conformidade do banco vigiar as comunicações em aplicativos de terceiros. Essa solução ganhou popularidade depois que dois dos maiores escândalos comerciais do setor na última década (envolvendo a manipulação da Libor e dos mercados de câmbio estrangeiro) giraram em torno de mensagens incriminatórias preservadas em salas de bate-papo, resultando em multas de bilhões de dólares para os bancos.
Os comerciantes do JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank e outras empresas têm sido demitido ou colocado em lbeiral por infrações vinculadas à prática. Mas a ordem da SEC revelou o quão abrangente é.
No JPMorgan, a prática de ficar offline para se comunicar era válida para toda a empresa, e até mesmo os gerentes e funcionários seniores responsáveis pela conformidade usavam seus dispositivos pessoais para comunicar assuntos de negócios delicados, disse a SEC.
A investigação no JPMorgan está em andamento e a SEC lançou investigações semelhantes em empresas de todo o universo financeiro. O JPMorgan ordenou que seus corretores, banqueiros e consultores financeiros preservassem mensagens relacionadas ao trabalho em dispositivos pessoais no início deste ano, Bloomberg relatado em junho. As mensagens incluíam conteúdo em uma ampla gama de discussões, incluindo estratégias de investimento, reuniões com clientes e observações de mercado, disseram os funcionários da SEC.
O JPMorgan se recusou a comentar sobre a investigação da SEC. Além da multa, o JPMorgan concordou em contratar um consultor de compliance para revisar as políticas e o treinamento do banco, disse a SEC. O banco já havia começado as atualizações do software dos funcionários para melhorar a conformidade, disse a SEC.
“À medida que a tecnologia muda, é ainda mais importante que os registrantes garantam que suas comunicações sejam devidamente registradas e não conduzidas fora dos canais oficiais para evitar a supervisão do mercado”, disse o presidente da SEC, Gary Gensler, em um comunicado à imprensa.
Ao enfatizar a importância da manutenção de registros diligentes, Gensler lembrou o escândalo cambial de 2013, quando os comerciantes de vários bancos importantes usaram salas de bate-papo privadas com nomes que incluem “O Cartel” conspirar para fixar as taxas de câmbio para maximizar os lucros.
Cinco dos maiores bancos do mundo, incluindo o JPMorgan, finalmente concordaram em pagar mais de US $ 5 bilhões em penalidades combinadas e se declarar culpado para resolver a investigação.
“As obrigações de livros e registros ajudam a SEC a conduzir seus exames importantes e trabalho de fiscalização”, acrescentou Gensler. “Eles constroem confiança em nosso sistema.”
Embora funcionários da SEC afirmem que a multa de US $ 125 milhões é a maior multa de manutenção de registros até hoje, a maior ameaça ao JPMorgan pode ser a reputação. Ao perseguir o JPMorgan, a maior empresa de Wall Street do mundo em receita total, a SEC alertou o setor.
O anúncio termina uma semana de banner para Gensler, que na quarta-feira divulgou uma série de propostas destinadas a garantir fundos do mercado monetário e limitar a capacidade dos executivos de negociar o patrimônio de suas próprias empresas.
Tomadas em conjunto, as propostas e ações de fiscalização sugerem que o nomeado de Biden está correndo para redigir e promulgar uma das agendas políticas mais ambiciosas em décadas.
Muitos investidores o veem como o líder que a SEC precisa para desenvolver regulamentação abrangente de criptomoeda, salvaguardas em torno de empresas de aquisição de propósito especial (isto é, SPACs), divulgações climáticas padronizadas para empresas públicas e regras que regem o marketing de corretagem online e a “gamificação” da negociação de títulos.
A ação de fiscalização também é um marco importante para o diretor de fiscalização da SEC, Gurbir Grewal, que há meses advertiu que uma fiscalização mais dura estava no horizonte.
Restaurar a confiança do público em Wall Street exigirá “aplicação robusta de leis e regras relativas às divulgações exigidas, uso indevido de informações não públicas, violação das obrigações de manutenção de registros e ofuscação de evidências da SEC ou de outras agências governamentais”, disse ele em outubro.
Além de seu foco na contabilidade de Wall Street, Grewal também está trabalhando em maneiras como a SEC pode evitar que a má conduta aconteça, o que ele chama de medidas “profiláticas”.
Especificamente, Grewal disse que planeja ser agressivo ao exigir que empresas culpadas – o JPMorgan, neste caso – confessem suas infrações publicamente.
“Os requisitos de manutenção de registros são essenciais para os programas de fiscalização e exame da Comissão e, quando as empresas não os cumprem, como o JPMorgan fez, eles prejudicam diretamente nossa capacidade de proteger os investidores e preservar a integridade do mercado”, disse Grewal em um comunicado na sexta-feira.